Unternehmensberatung · Hamburg

Unternehmerische Erfahrung für besondere Unternehmenssituationen.

Persönliche Begleitung von Unternehmern, Gesellschaftern und Geschäftsführungen in Phasen, in denen Entscheidungen über Struktur, Finanzierung oder Eigentum anstehen.

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↗
Nachfolge
Finanzierung
Unternehmensverkauf
Restrukturierung
Business Development
Erfahrung, die sich belegen lässt
2006
Gründung der
acqua Gruppe
20+
Jahre unternehmerische Beteiligungs- und Transaktionserfahrung
2
Ansprechpartner
von Anfang bis Ende
5
Eigene Unternehmens-
beteiligungen und Exits
Geschäftsführung
Kienan Christmann
Thomas Rabe

Zwei Geschäftsführer, zwei Perspektiven.

Wir arbeiten nicht aus der Zuschauerposition. Was wir begleiten, haben wir selbst getragen — als Organ, als Gesellschafter, als Verhandlungspartner.

Thomas Rabe
Thomas Rabe
Geschäftsführer

Rund vier Jahrzehnte Erfahrung in Unternehmensführung, Corporate Finance, Restrukturierung, M&A und Unternehmensentwicklung — größtenteils in Situationen, die keinen Standardweg hatten.

Angefangen habe ich in Beratung, Controlling und Finanzen, später in Geschäftsführung und Vorstand. Seit 2002 unternehmerisch, mit eigenen Beteiligungen in Industrie, Umwelttechnik und Life Sciences.

Ich kenne diese Situationen aus vier Rollen: als Berater, als Organ, als Gesellschafter und als Verhandlungspartner. Das verändert, welche Fragen man zuerst stellt.

Heute begleite ich Unternehmerinnen und Unternehmer bei Entscheidungen, die sich nicht wiederholen lassen — Nachfolge, Verkauf, Finanzierung, Neuausrichtung. Sie gehören in dieselbe Hand.

Kienan Christmann
Kienan Christmann
Geschäftsführer

Mein Schwerpunkt liegt dort, wo wirtschaftliche Entscheidungen eine belastbare Datenbasis und funktionierende digitale Prozesse brauchen.

Am häufigsten scheitert es nicht an der Strategie, sondern daran, dass niemand mehr sagen kann, woher eine Zahl kommt. In einer Due Diligence ist das der Moment, in dem ein Preis fällt — und es liegt fast nie am Geschäft, sondern an dessen Dokumentation.

Wo aus einer wirtschaftlichen Aufgabe eine technische wird, übernehme ich sie über AUDAX Capital Services GmbH.

Unternehmerisch seit
2002
Eigene Beteiligungen
Fünf
Industrie, Umwelttechnik, Life Sciences
Erfahrung
Vier Jahrzehnte
Beratung, Organ, Gesellschafter
Sitz
Hamburg
Kompetenzfelder

Vier Bereiche, die in der Praxis selten getrennt auftreten.

Unabhängig von der Ausgangssituation: Wir schaffen Transparenz, entwickeln belastbare Optionen und begleiten deren Umsetzung.
Ansatz

Verstehen. Strukturieren. Entwickeln. Umsetzen.

Schritt 01

Verstehen

Das Unternehmen, die Zahlen und die Interessen der Beteiligten — bevor über Lösungen gesprochen wird.

Ergebnis
Lagebild, belastbare Zahlenbasis, benannte Engpässe
Beteiligt
Geschäftsführung, Steuerberater, bei Bedarf Bank
+
Schritt 02

Strukturieren

Die Aufgabenstellung ordnen und in eine Reihenfolge bringen, die verhandelbar ist.

Ergebnis
Priorisierte Agenda mit Entscheidungspunkten
Beteiligt
Gesellschafter, Geschäftsführung
+
Schritt 03

Entwickeln

Optionen erarbeiten und gemeinsam mit der Geschäftsführung bewerten.

Ergebnis
Bewertete Optionen mit Empfehlung und Zahlenwerk
Beteiligt
Geschäftsführung, Spezialisten nach Bedarf
+
Schritt 04

Umsetzen

Begleitung bis zum Abschluss, einschließlich Verhandlung und Koordination der Beteiligten.

Ergebnis
Vollzug — Vertrag, Finanzierung oder Übergabe
Beteiligt
Gegenseite, Banken, Juristen, Wirtschaftsprüfer
+
Erfahrung

Unternehmen, an denen wir selbst als Eigentümer oder Gesellschafter beteiligt waren.

2004 - 2009

TRITON AG

Wassertechnologie · International
Insolvenz
Distressed Asset
Buy-and-Build
Internationalisierung
exit

Übernahme aus einer Insolvenz.

Rolle
Erwerber · Gesellschafter · operative Führung
Zeitraum
2004 – 2009
Beteiligte
Insolvenzverwaltung · Banken · Management · institutioneller Investor
Abschluss
Wachstumsfinanzierung und Anteilsveräußerung 2009
Ausgangslage

2004 wurden wesentliche Assets der insolventen Triton-Gruppe übernommen. Technologie und Marktpotenzial waren vorhanden – die unternehmerische und finanzielle Struktur musste neu aufgebaut werden.

Was wir gemacht haben

Übernahme wesentlicher Assets aus der Insolvenz und Aufbau einer Wassertechnologiegruppe. Erweiterung durch Akquisitionen, unter anderem OSMOTEK, WAT und HansaTechnik. Weiterentwicklung der Unternehmensstruktur von der GmbH zur AG und Umsetzung einer Kapitalerhöhung zur Finanzierung des weiteren Buy-and-Build und Wachstums. Anschließend institutionelle Finanzierung und Anteilsveräußerung.

Das Schwierige daran

Aus einzelnen Unternehmen und Technologien eine organisatorisch und finanziell tragfähige Gruppe zu entwickeln – und Akquisitionen, Integration, Kapitalbeschaffung und operative Entwicklung parallel zu steuern.

SEIT 2015

Pharmadrug International GmbH

Pharma · Nachfolge · Unternehmensentwicklung · Medical Cannabis · Verkauf
Nachfolge
Unternehmensentwicklung
Teilverkauf

Nachfolge, operative Entwicklung und Aufbau eines neuen Geschäftsfeldes

Rolle
Erwerber · Gesellschafter · Geschäftsführer
Zeitraum
seit 2015/16
Beteiligte
Altgesellschafter · Management · Geschäftspartner · Erwerber
Abschluss
Verkauf der Pharmadrug Production 2019, Fortführung des bestehenden Großhandels im Rahmen der PDI.
Ausgangslage

Die Pharmadrug-Gruppe bestand aus der Pharmadrug International und der Pharmadrug Production. Übernommen wurde sie im Rahmen einer Nachfolgelösung — mit bestehendem internationalem Geschäft und zusätzlichem Entwicklungspotenzial.

Was wir gemacht haben

Übernahme und operative Führung, Weiterentwicklung des Pharmaexports sowie Aufbau des neuen Geschäftsfeldes Medical Cannabis. 2019 wurde Pharmadrug Production verkauft; der pharmazeutische Großhandel wurde in einer neuen Struktur fortgeführt (Pharmadrug International GmbH).

Das Schwierige daran

Ein bestehendes mittelständisches Unternehmen weiterzuführen und gleichzeitig neue Geschäftsmöglichkeiten zu entwickeln – ohne dabei die wirtschaftliche Substanz des bestehenden Geschäfts aus dem Blick zu verlieren.

2017 — 2020

SEPTICHEM ApS | im Rahmen Pharmadrug Production

Pharma · Dänemark · Strategische Akquisition · Share Deal
Zukauf
Integration
Buy-and-Build

Strategische Akquisition zur Erweiterung der bestehenden Geschäftsbasis.

Rolle
Erwerb zunächst über Pharmadrug Production; ab 2019 Beteiligung der THoR
Transaktion
Share Deal
Zielgesellschaft
SeptiChem ApS, Kopenhagen/Dänemark
Einordnung
Akquisition im Rahmen der Pharmadrug Production GmbH
Ausgangslage

Kleiner dänischer Produzent mit einem für Pharmadrug strategisch interessanten Kundenstamm.

Was wir gemacht haben

Erwerb der Gesellschaft 2017 im Rahmen eines Share Deals als strategische Ergänzung der Pharmadrug Production. Beim Verkauf der Pharmadrug Production 2019 wurde SeptiChem auf THoR übertragen: Die Erwerber konzentrierten sich auf das Cannabis-Geschäft, das bestehende Geschäft der Pharmadrug International sollte außerhalb der Transaktion weiterlaufen.

Das Schwierige daran

Beim Verkauf eines Unternehmens nicht nur den Kaufgegenstand zu strukturieren, sondern gleichzeitig werthaltige Bestandsgeschäfte und Beteiligungen sinnvoll aus der Transaktion herauszulösen und fortzuführen.

2019 - 2022

Schoos Export GmbH

Alleingesellschafter · operative Geschäftsführung
Nachfolge
100 % Erwerb
Exit

Vollständiger Anteilserwerb im Rahmen einer Nachfolgelösung.

Rolle
Alleingesellschafter · operative Geschäftsführung
Zeitraum
2019 – 2022
Transaktion
100-%-Share-Deal
Abschluss
Verkauf
Ausgangslage

Ein etabliertes Handelsunternehmen stand vor einer Nachfolgesituation ohne Fortführung im bisherigen Gesellschafterkreis.

Was wir gemacht haben

Vollständiger Erwerb der Gesellschaft 2019, Übernahme der operativen Führung und Weiterentwicklung des Unternehmens. 2022 erfolgte der Verkauf.

Das Schwierige daran

Eine mittelständische Nachfolge nicht nur transaktional zu lösen, sondern nach dem Eigentümerwechsel selbst operative Verantwortung zu übernehmen und das Unternehmen bis zur späteren Veräußerung weiterzuführen.

2017 — 2024

SensID GmbH

Life Science · Molekulardiagnostik · Beteiligung · Governance · Exit
Minderheit
Governance
Exit 2024

Von der Gründungsbeteiligung bis zum Gesamtverkauf.

Rolle
Gründungsgesellschafter, später Investor über THoR
Zeitraum
Gründung bis 2024
Beteiligte
Mitgesellschafter, Erwerber
Abschluss
Gesamtverkauf 2024
Ausgangslage

SensID entwickelte sich im Bereich Life Science und Molekulardiagnostik. Thomas Rabe war persönlich Gründungsgesellschafter; später beteiligte sich zusätzlich THoR als Investor.

Was wir gemacht haben

Beteiligung bereits in der Gründungsphase, zusätzliche Wachstumsfinanzierung durch THoR und Begleitung der weiteren Unternehmensentwicklung auf Gesellschafter- und Governance-Ebene bis zum Gesamtverkauf 2024.

Das Schwierige daran

Über einen langen Entwicklungszeitraum die Interessen von Unternehmen, Management und Gesellschaftern miteinander zu verbinden – und am Ende einen gemeinsamen Exit aller Beteiligten zu ermöglichen.

Die dargestellten Erfahrungen stammen aus eigenen unternehmerischen Engagements von Thomas Rabe und der THoR Beteiligungen GmbH. Je nach Projekt erfolgten Erwerb, Beteiligung, operative Führung oder Finanzierung persönlich beziehungsweise über die jeweilige Beteiligungsstruktur.

Vertraulichkeit

Ein Gespräch verpflichtet zu nichts — außer zur Verschwiegenheit.

Die meisten Unternehmer sprechen spät über Nachfolge, Finanzierung oder Verkauf, weil jedes Gespräch ein Signal sendet. Deshalb behandeln wir Anfragen von der ersten Minute an vertraulich, auch ohne Mandat und ohne unterschriebene Vereinbarung.

Vertraulich anfragen
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Struktur

Teil einer Struktur, die es vorher schon gab.

Unternehmerisches Dach · Gesellschafterin

THoR Beteiligungen GmbH

Inhabergeführte Beteiligungsgesellschaft aus Hamburg. Aus ihrer unternehmerischen Tätigkeit stammt die Erfahrung, die ACQUA heute einbringt.

Halten · Beteiligen · Entwickeln
Sie sind hier
Operative Beratung

acqua capital services GmbH

Beraten · Strukturieren · Begleiten

Unternehmensentwicklung, Corporate Finance, M&A, Nachfolge und Sondersituationen.

Digitale Umsetzung

AUDAX Capital Services GmbH

Digitalisieren · Automatisieren · Umsetzen

Wo aus einer wirtschaftlichen Analyse konkrete digitale Aufgaben entstehen, übernimmt AUDAX die Umsetzung.

audax-cs.de →

Die drei Gesellschaften sind keine drei Angebote nebeneinander, sondern Rollen in einer Entwicklungskette.

Zuerst
ACQUA
Chancen erkennen, strukturieren und wirtschaftlich entwickeln.
→
Wenn nötig
AUDAX
Digitale Lösungen entwickeln, automatisieren und umsetzen.
→
Möglicherweise
THoR
Ergibt sich eine unternehmerische Perspektive, kann eine Beteiligung entstehen.

Ein Mandat kann ausschließlich über ACQUA laufen. Eine Beteiligung der THoR ist möglich, aber keine Voraussetzung.

Häufige Fragen

Was Unternehmer vor dem ersten Gespräch wissen wollen.

Was kostet ein Erstgespräch?

Nichts. Das erste Gespräch ist unverbindlich und wird nicht berechnet. Erst wenn beide Seiten eine Zusammenarbeit für sinnvoll halten, vereinbaren wir Umfang und Vergütung schriftlich — vor Beginn des Mandats.

Ab welcher Unternehmensgröße lohnt sich eine Begleitung?

Entscheidend ist weniger die Unternehmensgröße als die Situation. Typischerweise begleiten wir inhabergeführte mittelständische Unternehmen, bei denen eine wesentliche unternehmerische, finanzielle oder gesellschaftsrechtliche Entscheidung ansteht.

Wie lange dauert eine Unternehmensnachfolge?

Eine Unternehmensnachfolge braucht in der Regel deutlich mehr Vorbereitung als der eigentliche Verkaufsprozess. Zahlenbasis, Organisation, Abhängigkeit vom Inhaber und die persönlichen Ziele der Gesellschafter sollten geklärt sein, bevor ein strukturierter Prozess beginnt.

Muss ich mein Unternehmen verkaufen, um mit Ihnen zu arbeiten?

Nein. Ein großer Teil unserer Mandate hat mit einem Verkauf nichts zu tun — Finanzierung, Wachstum, Organisation oder die Vorbereitung einer Nachfolge, die erst in einigen Jahren ansteht.

Was unterscheidet ACQUA von einer M&A-Boutique?

Die Erfahrung stammt aus eigenem Eigentum, nicht nur aus Mandaten. Wir haben Unternehmen gekauft, geführt, restrukturiert und verkauft — mit eigenem Geld und eigener Haftung. Das verändert, welche Fragen wir stellen und wo wir genauer hinsehen.

Wird eine Beteiligung der THoR vorausgesetzt?

Nein. Ein Mandat kann ausschließlich über ACQUA laufen. Eine Beteiligung der THoR Beteiligungen GmbH ist möglich, wenn sich aus der Zusammenarbeit eine unternehmerische Perspektive ergibt — sie ist aber weder Bedingung noch Ziel.

Kontakt

Am Anfang steht kein Angebot, sondern ein Gespräch über die Situation.

kontakt [at] acqua-capital.de

acqua capital services GmbH
Saselbekstraße 92a
22393 Hamburg

Erstgespräch

Sprechen wir über Ihre Situation.

Vertraulich, unverbindlich und ohne Mandat. Ein erstes Gespräch klärt, ob und in welcher Form eine Zusammenarbeit sinnvoll ist.

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01 — Kompetenzfeld

Unternehmensentwicklung & Business Development

Unternehmen entwickeln sich nicht nur durch Optimierung des Bestehenden. Neue Märkte, Produkte, Kunden und Partnerschaften eröffnen zusätzliche Perspektiven — wenn jemand sie erkennt, wirtschaftlich bewertet und in konkrete Schritte überführt. Genau dort beginnen wir.

Leistungen
Neue Märkte und Geschäftsfelder
Vertriebs- und Kooperationsmöglichkeiten
Aufbau neuer Geschäftsaktivitäten und NewCos
Sparring für Unternehmer und Geschäftsführungen
Typische Ausgangslage: Das Kerngeschäft läuft, und es gibt eine Idee für einen neuen Markt oder ein neues Produkt — aber niemand hat die Zeit, sie wirtschaftlich sauber zu prüfen.
Symbolbild Unternehmensentwicklung und Business Development

Sie haben eine Wachstumsfrage, aber keine klare Reihenfolge?

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02 — Kompetenzfeld

Corporate Finance & Finanzierung

Finanzierung beginnt nicht mit dem Termin bei der Bank, sondern mit einer belastbaren wirtschaftlichen Grundlage. Wir strukturieren Planung und Kapitalbedarf, bereiten die Unterlagen vor und begleiten auf Wunsch die Gespräche mit Banken, Investoren und Gesellschaftern.

Leistungen
Business- und Finanzplanung
Liquiditäts- und Kapitalbedarfsplanung
Finanzierungsstrukturen
Bankenkommunikation und Investorenansprache
Gesellschafterfinanzierungen
Vorbereitung von Finanzierungsunterlagen
Typische Ausgangslage: Eine Investition steht an, die Hausbank zögert, und im Unternehmen hat noch nie jemand einen Bankentermin strukturiert vorbereitet.
Symbolbild Corporate Finance und Finanzierung

Ein Finanzierungsgespräch steht an und die Unterlagen sind es nicht?

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03 — Kompetenzfeld

M&A und Nachfolge

Unternehmenskäufe, Verkäufe und Nachfolgen sind mehr als Transaktionen. Neben Bewertung und Finanzierung geht es um Eigentümerinteressen und Entscheidungen mit persönlicher Tragweite. Eigene Erfahrung als Käufer, Gesellschafter und Verkäufer prägt unseren Blick darauf.

Leistungen
Unternehmensnachfolge
Unternehmenskauf und -verkauf
Vorbereitung der Transaktionsfähigkeit
Unternehmensbewertung und Finanzierungsstruktur
Käufer- und Investorenansprache
Management-Buy-in und Buy-out
Typische Ausgangslage: Es gibt einen Interessenten, aber keine Vorbereitung — und der erste genannte Preis liegt deutlich unter dem, was erreichbar wäre.
Symbolbild M&A und Unternehmensnachfolge

Nachfolge oder Verkauf stehen an, aber nicht in den nächsten Wochen?

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04 — Kompetenzfeld

Restrukturierung und Sondersituationen

In angespannten Situationen müssen wirtschaftliche Zusammenhänge schnell verstanden und Entscheidungen auf belastbare Grundlagen gestellt werden. Zuerst Transparenz über Ergebnis, Liquidität und Finanzierung. Dann Handlungsoptionen und eine Reihenfolge.

Leistungen
Ergebnis- und Liquiditätstransparenz
Kurzfristige Finanzplanung
Kosten- und Ergebnisstrukturen
Finanzierungsgespräche
Operative Handlungsoptionen
Strategische Neuausrichtung
Typische Ausgangslage: Die Liquidität reicht noch wenige Monate, die Zahlenbasis ist unklar, und alle Beteiligten warten darauf, dass jemand die Reihenfolge festlegt.
Symbolbild Restrukturierung und Sondersituationen

Die Zeit läuft und es fehlt jemand, der die Reihenfolge festlegt?

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